终身年金_Whole Life Annuity
终身年金是什么？
终身年金，又称为生命年金，是由保险公司销售的一种金融产品；它为个人提供每月、每季度、每半年或每年支付，支付时间直至个人去世，支付始于合同约定的年龄。年金通常由希望在退休期间获得稳定收入的投资者购买。
关键要点
- 年金是可以结构化为在特定时间内或在持有人及其配偶生存期间支付的保险金融产品。
- 终身年金是一种为个人提供终生支付的年金，支付从合同约定的年龄开始。
- 支付频率可以变化，从每月一次到每年一次都可以。
- 年金支付可以是固定利率，不论基础投资表现如何始终保持不变；也可以是浮动利率，意味着根据基础投资的表现而变化。
- 大多数浮动年金允许持有人投资于多种基金，从而建立一个多元化的投资组合。
终身年金的运作方式
年金可以被设定为在固定时间内支付，通常为20年，或者支付至年金受益人及其配偶去世为止。精算师与保险公司合作，应用数学和统计模型来评估风险，从而确定政策和费率。
在合同买方向保险公司支付款项时，称为积累期；而当保险公司向年金受益人支付款项时，则进入年金化阶段。
在期限结束时，账户内的价值将转化为一系列支付，这个过程称为年金化阶段。
特别考虑事项
年金通常分为固定年金或浮动年金。固定年金提供定期的稳定支付给年金受益人；而浮动年金则允许投资者在年金资金的投资表现良好时获得更高的未来现金流，反之则支付较少。
大多数浮动年金允许您投资于多种资产，主要是股票型共同基金。这虽然提供的现金流不如固定年金稳定，但也使年金受益人能够享受到投资回报强劲的优势。
年金没有国税局（IRS）的捐款限制，任何收益在提取前均不征税。若从年金中提取应纳税金额，适用普通所得税，且若在59½岁之前提取，可能会面临10%的IRS罚款。[1]
销售年金的代理人或经纪人需要持有州政府颁发的生命保险执照，若是浮动年金，还需持有证券执照。[2] 这些代理人或经纪人通常根据年金合同的名义价值赚取佣金。
终身年金的例子
假设在所有年份中均保持6%的回报率，20年内在应税账户中投资222,508。一份税延浮动年金（税前，0.25%的年金费用）在期限结束时将增值为239,436。
参考文献
[1] Internal Revenue Service. "Publication 575, Pension and Annuity Income," Page 33. Accessed June 11, 2021.
[2] FINRA. "Insurance Agents." Accessed June 11, 2021.